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中行就“原油宝”再发声明：在执法框架下负担应有责任，已向CME发函

摘要 【中国银行公布关于“原油宝”产物情形的说明：在执法框架下负担应有责任】中国银行公布关于“原油宝”产物情形的说明：近期，中行通过各种方式谛听客户心声，充实领会客户合理诉求。中行对客户在疫情全球伸张、原油市场猛烈颠簸情形下发生的损失，感同身受。我们将以对客户认真负责的态度，连续与客户相同协商，在执法框架下负担应有责任。（第一财经）

　　中国银行再度公布声明称，中行于4月24日公布了《中国银行关于“原油宝”产物情形的说明》，受到客户的普遍关注和明白。中行对此示意衷心感谢！

　　近期，中行通过各种方式谛听客户心声，充实领会客户合理诉求。中行对客户在疫情全球伸张、原油市场猛烈颠簸情形下发生的损失，感同身受。我们将以对客户认真负责的态度，连续与客户相同协商，在执法框架下负担应有责任。同时，中行正在周全梳理审阅产物设计、营业计谋和风险管控等环节和流程，深入查找存在的问题、隐患。

　　本着法治化、市场化和实事求是、客观公正的原则，现在中行正努力研究并争取尽快拿出回应客户合理诉求的意见。与此同时，中行继续与客户保持真挚相同协商，始终与客户站在一起，尽最大努力珍爱客户的合法权益，切实负担社会责任。

　　克日，中行已委托状师正式向CME发函，敦促其观察4月21日原油期货市场价格异常颠簸的缘故原由。后续还将加大相关事情力度。

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　　中等风险投资人“穿仓” 中国银行原油宝风险测评引热议

　　自中国银行原油宝“穿仓”事宜以来，无数原油宝的投资人焦灼如热锅上的蚂蚁，熬过了一个又一个不眠之夜。在此次的原油宝穿仓事宜中，许多焦点问题存在争议。

　　其中之一即是，在买入原油宝产物之前投资者均需要做小我私家客户风险评级测试，多位投资者风险品级测试效果为C3级平衡型投资人或C4级别成长型投资人，且在测试中选择了最高可以负担不超50%的本金亏损风险。

　　然而，现在来看，原油宝的风险远超C3、C4级投资人的预期；原以为至多50%的本金亏损，现在亏完本金还面临“倒贴”的局势。许多投资人不解、气忿，他们质疑中行前期的风险评级和适当性匹配事情做得是否到位？在银行对原油宝的宣传中是否存在诱导消费者？

　　中等风险投资人“穿仓”

　　小新是一名在校研究生，虽然照样学生但他已经有了很强的理财意识，他注意到最近原油价格连续下跌，一次有时的机遇在学校四周的中行网点看到原油宝的宣传，于是他搜索了产物相关的先容，在举行了风险性测试后就最先举行买卖了。

　　小新向《逐日经济新闻》记者示意，最初几桶几桶地举行买卖，也赚了一些钱，厥后中行将每次买卖值最低设置为10桶(也就是1000~2000元)，他也就凭据规则以十桶为单元举行买卖。

　　小新向记者先容，他那时的风险评级测试是C3平衡型，他在测试内里选择了可以负担不跨越50%的本金亏损。在他看来，原油宝产物应该是与他自身的风险品级相匹配的。

　　凭据中行客服的回覆，原油宝产物适用于平衡性投资者及以上的投资人。而平衡型投资者意味着在风险较小的情形下获得一定收益是其主要投资目的，投资者愿意使本金面临一定的风险，但做投资决准时，会仔细地对将要面临的风险举行认真剖析。

　　不仅是小新这样初涉投资领域的投资人，就连一些拥有多年投资履历的用户也表达了对中行风险测评和风险适当性的疑问。

　　陈龙是中行的老用户，也是一位在股市投资多年的内行。他在中行APP上看到有关于原油宝的推荐新闻，并于是在4月15日买入了原油宝的美原油05合约多单，一最先的投资金额大约为5万元左右，厥后他又不停加仓，直至17万元左右。

　　陈龙告诉记者，那时他在买原油宝之前做风险评估的时刻，评测效果是“成长型投资者”，而成长型投资人的界说是“希望有较高的投资收益，然则又不愿意负担较大的风险；可以蒙受一定的投资颠簸，然则希望自己的投资风险小于市场整体风险”。

　　状师：风险展现不到位

　　期货买卖规则庞大且风险较大，银行推出这种与国际原油期货挂钩的产物，并面向通俗散户投资者刊行，这样做是否存在风险？C3级别投资者泛起了本金亏光还需要“倒贴”的情形，这是否也说明晰中行前期的风险评估存在一定的问题？

　　某能源买卖平台一位高级主管向记者示意：“风险评估中并没有负收益，这是没有预料的极端情形。”

　　中国石油大学高新伟教授则对记者示意，若是没有泛起负油价，中行的做法是没有问题的，关键是泛起负油价规制以后中行的计谋没有做响应调整，没有提醒消费者芝商所买卖规则发生了改变。

　　多位投资者也向记者示意，在芝商所宣布改变买卖规则之后，他们都没有收到中国银行相关买卖规则改变的提醒。

　　北京市京师(郑州)状师事务所金融资本部主任张婉状师则直接向记者指出了“这完全不符合关于投资者适当性的划定”。

　　她告诉记者，《证券期货投资者适当性管理办法》中明确划定：在证券期货产物或者提供证券期货服务过程中，审慎履职，周全领会投资者情形，充实展现风险，基于投资者的差别风险蒙受能力以及产物或者服务的差别风险品级等因素，提出明确的适当性匹配意见，将适当的产物或者服务销售或者提供给适合的投资者。

　　中行于2018年1月开办“原油宝”产物，为境内小我私家客户提供挂钩境外原油期货的买卖服务，客户自主举行买卖决议。其中，美国原油品种挂钩CME的WTI原油期货首行合约。原油宝产物挂钩境外原油期货，类似期货买卖的操作，凭据协议约定，合约到期时会在合约到期处置日，遵照客户事先指定的方式，举行移仓或到期轧差处置。

　　由此来看，原油宝和期货还不能简朴地划上等号，那期货投资者的适当性管理办法能适用于原油宝吗？在张婉看来是可以的，“我以为同样适用。”

　　记者发现，在中国银行微信民众号(中国银行微银行)2018年6月1日公布的一篇关于原油宝先容的的文章中这样写道“对于没有专业金融知识的投资小白，是否也有好玩有趣又可以赚钱的产物推荐呢？当然有啦！那就是原油宝！”

　　在整篇文章以漫画形式偏重描绘了原油价格下跌或上涨时，在原油宝上举行做多/做空的几种情形，而且示意这款产物简朴易操作，然则对于风险提醒的形貌少之又少。张婉状师告诉记者，中行这样的宣传是在诱导消费者，并直接向记者指出了“这完全不符合关于投资者适当性的划定”。

　　此外，她示意，中行最大的错误在于“风险匹配不适当，风险展现不到位”。

　　业内：投资前要认真研究

　　记者注意到，中行在4月24日公布通告再次回应原油宝事宜，通告中透露了在移仓日当天(4月20日)约有54%的投资者选择了举行到期轧差处置或者是移仓。

　　一位资深期货市场人士向记者示意，这些基本都是不懂的投资人，而汹涌新闻不久前做的一个投资人问卷观察效果也与这位人士的看法不约而同。

　　这份120人介入的问卷观察显示，这些投资人中有14%的人(17人)并未有过任何投资史，而剩下86%的投资者接触过期货、基金、黄金白银、股票、理财产物、房产等投资领域，但其中真正接触过期货的投资者只有6人，仅仅占到5%。

　　从原油宝的投资时限来看，有92%的投资者示意是从今年才最先接触，而且从今年3月入手原油宝的投资者占到了55%，有32%的人投资时间不跨越一个月。

　　实际上，在记者近期与投资人的接触中，也发现许多投资人对于原油宝这样与国际原油期货挂钩的产物异常生疏，他们当中有些人甚至告诉记者“连期货是什么都不知道”，他们买入原油宝产物或是听同伙先容、同伙圈内里有人推荐、或者是中行的APP上的推荐。

　　记者曾经接触过一位在4月15日开仓的原油宝投资者，虽然有股市投资履历，然则他对期货买卖规则也不甚领会，在领会清晰中行原油宝每个月有换月转期的规则之后，就赶在移仓日之前平仓了，彼时，他告诉记者之以是选择平仓是因为“看到6月合约升水也许40~50元人民币/桶，以是就不敢再买了”，面临这一次原油价格跌至负数他照样心有余悸：“幸好我把5月合约平仓了，风险太大了。”

　　今年1月以来，原油期货就跌跌不休，市场上抄底原油情绪汹涌，许多新人投资者蜂拥入场，然则他们当中很多人对于期货知识、买卖规则知之甚少，在买入原油宝之类的产物之后才知道原来还存在移仓换月和轧差结算等买卖规则。

　　因此，上述资深期货市场人士也建议投资者在投资前要认真研究买卖标的，认真评析自己是否具备专业能力，熟悉买卖规则和制度，再决议是否入市。(泉源：逐日经济新闻)

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（文章泉源：第一财经）

(责任编辑：DF372)