正大期货

行业加速的路上，陪跑者众多！

窄门餐眼住手4月8日的数据，咖啡行业近一年内新开店88925家，净增进51144家，新开门店和净增进数据两相对比之下，意味着，咖啡行业已往一年内闭店近38000家。

行业高增进的背后，有人高歌猛进，有人半路下车。谁在高歌，谁又成为陪跑？

01

一年新开近9万家门店，

“大咖”开足火力提议猛攻

中国咖啡市场以肉眼可见的速率增进。

中国县城这块曾经的咖啡荒原现在遍布咖啡店。一座人口80万的县城，开出3家瑞幸、3家幸运咖、1家库迪、1家挪瓦、1家赛纳左岸……

一线都会的咖啡店麋集水平堪比暖锅。民众点评定位北、上、广、深四大都会，显示划分有10000、8956、9252、7817家咖啡商户。其中，瑞幸的商户数目划分为1327、779、680、884家。

在中国咖啡市场麋集开店的路上，谁是主力？

研究机构World Coffee Portal的数据显示在2023年底宣布的数据显示，中国咖啡门店数目反超美国成为全球最多的国家，该数据指出，瑞幸、库迪等连锁品牌是中国咖啡门店数目疯狂增进的主要动力。

瑞幸2023年财报显示，2023年，瑞幸新开门店到达8034家。窄门餐眼数据显示，住手现在，瑞幸在海内的门店数目已经到达18272家。

今年2月，库迪方面官宣门店数目跨越7000家，这距离其确立刚刚已往一年半的时间。

GeoQ智图收录的15家典型连锁咖啡品牌，2023年开店数目到达18610家，相对2022年，开店增速高达252%！

连锁咖啡的疯狂拓张成就了中国咖啡市场的高速增进。窄门餐眼数据显示，现在咖啡市场拥有7个千店以上的品牌，其中，TOP5品牌为瑞幸、星巴克、库迪、幸运咖、沪咖。

来自“超级品牌”的诱惑，吸引跨界者无数。TOP5品牌中，幸运咖是蜜雪冰城的“亲儿子”，沪咖是臻敬实业（沪上阿姨母公司）跨界开办的咖啡子品牌。日前上市的茶百道，在招股书明确设计召募资金的5%将用于推广自营咖啡品牌“咖灰”及在中国各地铺设咖啡店网络。

此外，另有喜茶、茶颜悦色、奈雪的茶、7分甜等头部茶饮品牌，也通过确立子品牌、投资等方式跨界咖啡。其中，茶颜悦色旗下的鸳央咖啡现在已拥有94家门店，7分甜确立的轻醒咖啡也开了48家门店（数据泉源：窄门餐眼）。

竞速开店的连锁大咖和带着丰巨贾业履历的跨界大咖，险些都瞄准统一样的动作——开店，开店，再开店。近两年的咖啡赛道就像是一个“超级品牌速成班”，不停跑出百店、千店，甚至万店品牌。

但当风口停下，曾经御风前行的品牌是否已经学会了飞翔？当潮水褪去，又会露出若干裸泳者？

02

闭店近4万家，

大牌竞速，小微创业者遭殃

咖啡行业一年开店近9万家的另一面，是闭店近38000家。正如开头所言，高速增进的路上，陪跑者众多。

1、小微创业者：单体咖啡创业者被瑞幸（们）围攻。

27岁的文文2022年头从深圳告退回乡开了一家“咖啡小院”，一年里，文文赚了自己人生的*个20万。但在2023年，文文最先显著感受到主顾的流失，来宾满院的盛景最先越来越少。

经由考察，文文总结了两条缘故原由，一是*波猎奇消费的主顾最先逐步降低消费频次；二是在当地开出多家瑞幸后，部门主顾最先热衷于9.9元的生椰拿铁。文文自我剖析，和瑞幸相比，它的小店在产物上险些没有任何竞争力，既比不上价钱，又比不上推新速率。

2023年中，文文最先实验上团购，并重新部署了小院，生意又稍见转机。但在2023年底，文文照样关掉了咖啡小院。文文给出的理由是，体验拼不外星巴克，价钱干不外瑞幸，夹缝中求生计的小店太难了。

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和文文一样在连锁咖啡围剿下败下阵来的小微品牌和单体创业者不在少数。坐标江西吉安，民众点评显示，小鹿姐姐、啡途咖啡、老挝冰咖啡等门店均已暂停营业。

而与之相对应的是当地开了27家瑞幸、15家库迪、4家挪瓦、2家星巴克……

小微品牌败走，单体门店生计艰难，连锁品牌却高歌猛进，麋集开店，是中国咖啡市场的一个缩影。

2、加盟创业者：“同伴”照样“韭菜”，没有显著的支解线。

就在日前，库迪再次由于“闭店率”引发普遍讨论。缘故原由是自去年下半年起，就不停有库迪联营商在社交媒体上发帖称“正在撤离”。与此同时，极海品牌监测2月统计的数据显示，前90天里，库迪咖啡新开门店476家，但关闭门店到达826家。

在部门库迪联营商的“自曝帖”中，他们为自己贴上了“韭菜”的标签。事实上，在咖啡行业甚至整个餐饮行业，连而不锁的征象并不鲜见。许多时刻，加盟商是品牌方共赢的同伴照样被割的韭菜，分界线并不清晰。事实，加盟商卖的是咖啡，但品牌方卖的是物料、装备，以及服务；加盟商要产物的高毛利，品牌方要物料的高毛利，而只有基于真正的共赢本质时，才气到达两者共赢的平衡。

3、精品咖啡馆：被价钱战迫近角落，精品咖啡遭遇增进瓶颈。

从去年年底到今年年头，精品咖啡品牌Seesaw接连被网友曝光闭店，其中包罗上海、北京、深圳、杭州、重庆、武汉等多座都会的门店。窄门餐眼数据显示，Seesaw在2022年底门店数目就已经到达100家，现在只剩下98家门店。对此，Seesaw首创人吴晓梅在媒体回应中示意，Seesaw还会继续开店，下一个三年设计，Seesaw会聚焦华东的一线和新一线都会，保持稳健的扩张节奏，进一步增强在华东区域焦点商圈的门店密度。

Seesaw在起劲调整，精品咖啡的发展空间依然很大，但毋庸置疑的是，在种种价钱战、点位战的夹击下，精品咖啡正在遭遇发展阵痛。

当风口褪去，缺乏品牌影响力支持的小微创业店，和品牌共生死的加盟店，以及性价对照低的精品咖啡馆，都是闭店的重灾区。

03

下沉市场发作，本土供应链崛起，

哪些气力正托起咖啡市场的明天？

近几年的咖啡行业，就像是一个意气风发的少年，势不能当，三年疫情都未能阻挡其高速增进。但无论是从竞争态势照样从现在的显示来看，咖啡行业的增速或将最先放缓。进入2024年，咖啡行业就最先轻踩刹车。

一边是咖啡品牌拓张总体降速，据壹览商业不完全统计，2024年3月，海内20家连锁咖啡品牌一共新开门店592家，为13个月开店数目*。

一边是主力品牌增速放缓。窄门餐眼数据显示，2024年1-3月，库迪划分新开门店188家、104家、107家，而2023年，库迪平均每月开出500 家门店。瑞幸的历史开店时序图的曲线也最先下行。

那么，在增速放缓的历程中，另有哪些气力在动员行业增进呢？

1、楷模气力

咖啡的楷模气力来自两大偏向——品类和品牌。

一是品类。茶咖不分居，新茶饮市场无论是从产物照样品类生长曲线上，都为咖啡市场的连续生长提供了样本。对标新茶饮市场的体量，咖啡的提高空间另有很大。

二是品牌。今年，瑞幸的门店数目或将突破20000家。来自头部品牌的起劲显示，也会成为连续驱动市场增进的气力。

2、本土供应链

咖啡行业的本土供应链生长突飞猛进。

一边是品牌的本土供应链建设连续推进。就在4月20日，历时16个月建设的瑞幸咖啡（江苏）烘焙基地正式完工投产，这是本土产能*的烘焙基地。

另一边是云南咖啡豆产业的逐步完善和升级，让优质咖啡有了中国基因，也让越来越多的连锁品牌选择“定制云南豆”。来自家门口的优质咖啡豆，也成为动员整个咖啡产业生长的内驱力之一。

3、下沉市场

随着瑞幸、库迪、幸运咖等平价咖啡品牌的连续规模化，中国连锁咖啡卷向县城，卷向小镇。就连曾经“居高临下”的星巴克，也最先重点结构县域市场。近两年发力咖啡市场的肯德基和麦当劳，同样在猛攻陷沉市场。

种种迹象解释，下沉市场成为连锁咖啡眼中的香饽饽。下沉市场，承载着连锁品牌的万店梦想，也承载着咖啡行业的下一轮增进。

凭证市场生长的规模，增进放缓的咖啡行业，一年新增9万家或已是天花板，但一年闭店3.8万家却也许率不是峰值。众所周知，迈入缓增耐久意味着品类增进的盈利进入尾声，意味着竞争的愈发猛烈，在这种靠山下，行业增进会聚焦于品牌增进，竞争焦点会回归到产物本质。由此，饮Sir展望，咖啡行业真正的闭店潮不会发生在2023年，而是在接下来的两至三年内。